替曹操解決了白馬之圍的關羽，馬不停蹄趕回到大哥劉備的身邊，而對於這匹脫韁的野馬，曹操既然不為己用，也不能讓別人把關羽當槍使，於是三番五次想派人除掉關羽，在樊城之戰中，曹軍代表於禁和劉軍代表關羽對陣，雙方都期待在這一戰中一較高下。曹操派出的大將於禁率領七軍援救襄樊。立義將軍龐德與關羽交戰，引箭射中關羽前額。其時龐德常乘白馬，關羽軍皆謂之白馬將軍，對他甚為忌憚。
但是沒想到，於禁這一戰會敗得如此狼狽，大雨十餘日，漢水因此暴漲，關羽因掘江堤以大水灌於禁軍，於禁軍雖在平地，卻被水淹五六丈，於禁七軍都被淹沒，於禁只與諸將登高望水，無所迴避，關羽乘大船進攻於禁，於禁投降。
曹操得知於禁投降的消息非常驚異。關羽乘船進攻龐德軍，龐德不為關羽的勸說所動容，無奈之下，只好將龐德斬首。關羽又乘勝對樊城發起猛攻，樊城進水，城牆崩塌，雖然曹仁竭力守城，但卻不能扭轉局勢。
公元219年，曹操派遣徐晃、趙儼等率軍救援樊城，更準備親自征討關羽。孫權與曹操聯手進攻荊州，關羽見四塚危急，便親自率領步、騎兵五千人出戰，徐晃迎擊，關羽退走。
關羽腹背受敵應付不得節節敗退，退至麥城，同年十二月，關羽率數十騎出逃，一路突圍至距益州不過一二十里的臨沮，遇潘璋部將馬忠的埋伏被擒，和長子關平於臨沮被害。最終命喪麥城，享年59歲。
這個三國時期的傳奇人物就這樣畫上句號，而關羽死後所獲得的榮耀達到最高峰。諸葛亮書與關羽：「孟起兼資文武，雄烈過人，一世之傑，黥、彭之徒，當與益德並驅爭先，猶未及髯之絕倫逸群。」