東漢末年，天下大亂，就連南方一個小小的徐州也是亂到不行，除了呂布、劉備、袁術等軍閥勢力，還有一支半兵半匪的地方兵團，首領叫做臧霸，少以勇狀聞名，本也是個小吏人家，十八歲卻因政府腐敗而劫獄救父，從此「逼上梁山」， 19歲黃巾起義爆發，他又跟隨陶謙，被任為騎都尉，擊破徐州黃巾並收編之，陶謙死後，臧霸帶領手下泰山綠林與徐州黃巾獨立發展，成為泰山郡(屬兗州)、琅琊國(屬徐州)間一代三不管地帶的土霸王，流竄於泰山山脈一帶，曹操、袁術、劉備等天下豪雄都拿他沒辦法。呂布對於這個刺頭，也一直很頭疼，苦於兵力不足，只好暫時放任，但就在這個時候，臧霸忽然率兵攻破莒城，趕走呂布的小弟琅琊相蕭建，獲得大量軍資。
呂布聽說，大怒，心說這蕭建剛交保護費當了我小弟，就被你揍成豬頭，我這個老大顏面何在，就想帶兵去攻打臧霸。高順卻知道臧霸這個人絕非良善，便苦勸呂布：「將軍躬殺董卓，威震夷狄，端坐顧盼，遠近自然畏服，何求不得?不宜輕自出軍。如或不捷，損名非小。」
但是呂布不相信，他不相信臧霸敢冒犯自己虎威，最後肯定乖乖上交保護費。沒想到臧霸果然不是省油的燈，竟然登城堅守，頑抗到底，呂布畢竟只是野戰高手，攻城並不在行，搞了半天只好再撤回下邳，再靠好文筆去說服臧霸，臧霸被呂布煩的不行，終於還是接受了結盟，但只是同盟關係而已，並非從屬關係。
呂布就是這樣一個人，固執，衝動，急躁，事後又常常懊悔，明明是一方梟雄，有時卻任性的像個孩子。高順每每勸他：
「凡破家亡國，非無忠臣明智者也。但患不見用耳。將軍舉動，不肯詳思，忽有失得，動輒言誤，誤豈可數乎!」
但呂布天性如此，也實在很難改了，有時明明知道高順是正確的，但就是沒辦法聽取這些逆耳忠言。但偏偏高順也終無恨意，仍然對他的奉先大人忠心耿耿。
讀史至此，總覺得高順一代著名將領，卻如此忠於呂布，似乎明珠暗投。但我想這大概就是他們將帥之間的緣分吧，互相欣賞，天生注定，老天安排，沒有辦法。
而從這件事兒中，也可看出徐州四戰之地，呂布待的有多難。不僅外部勢力虎視眈眈，其內部局勢也是錯綜複雜、紛繁糾纏，有蕭建等割據武裝，還有臧霸等地方豪傑，有早年陶謙留下來的丹楊兵，還有陳珪陳登這樣的世家大族，有流亡軍閥韓暹、楊奉，還有自命皇族的劉備。有魚有龍，魚龍混雜，呂布要在這麼多勢力之中求取平衡與穩定，太難了。
就這樣，又過了半年，至建安三年(公元198年)春，呂布的這些致命缺點，以及之前埋下的重重隱患，終於集體爆發，把他逼上絕路。他如水草浮萍般人生，就此變成茶葉，進入杯具(悲劇)。
戰爭的導火索正是來自劉備。此時，劉備因受曹操支助，已兵強馬壯，又用計吞併了韓暹、楊奉的部隊，湊得一支兩萬多人的大軍，兵力遠超呂布，膽子也肥了，竟大幹一票，將呂布派去北方買馬的商隊給搶了。呂布大怒：當年我轅門射戟，救你劉備大難，你竟恩將仇報，搶劫搶到我頭上來了，是可忍孰不可忍!
於是，呂布果斷出兵，派手下兩大王牌高順、張遼前去教訓「搶劫犯」劉備。讀者們大概不會想到，劉關張黃金組合率領的兩萬大軍，竟不是高順、張遼千餘人的對手。結果，劉備一敗再敗，好不容易攢起來的兵馬死傷殆盡，一夜回到解放前。
呂布真沒想過以強凌弱，他欺負劉備之前真不知道劉備比自己弱這麼多。
事已至此，劉備無計可施，只得派人去向曹操求援，曹操此時正在荊州與劉表張繡交戰，騰不出手來，便派呂布的老對手獨眼大將夏侯惇前去幫忙。夏侯惇鼓勇復仇而來，卻又被高順陷陣營殺掉個丟盔棄甲、顏面無光。劉備望穿秋水，看著一次次希望變成失望，最後，小沛城還是被高順攻陷了，劉備見事不妙，勢難兩全，只得又學他老祖宗劉邦，棄了妻小，穿城而過，單身逃難。其軍眾各散。
呂布仍沒為難劉備妻小，他雖然有很多缺點，但騎士風度卻不輸當年項羽，於是吩咐下去，優待人質，好生款待，日後總與劉玄德有相見之日。而劉備妻小也習慣了，非常淡定，非常配合，非常輕鬆的在下邳住了下來。
呂布總以為自己和劉備還能和好，可惜他錯了，劉備並沒有前來投降討要妻小，卻收聚殘兵西覓曹操去了。曹操荊州戰事正好告一段落，於是親提十萬大軍，從宛城引兵東進，直撲徐州重鎮彭城。
曹操此行勢在必得。呂布這隻小鷹雖小，卻玩兒起我曹孟德的天空來，若不除掉，連睡覺都沒法清淨!
呂布萬萬沒有想到，只是教訓一下搶劫犯劉備而已，竟會惹來曹操的朝廷大軍。他平生天不怕地不怕，只怕曹操一人，於是趕緊叫陳宮來商量軍情，陳宮自信滿滿：「今操兵方來，可乘其立足未穩，以逸擊勞，無不勝者。」
陳宮說得輕巧，呂布心內卻全無把握，畢竟雙方實力太過懸殊，所以還是採取穩妥一點的辦法：收縮防線，誘敵深入，把曹操大軍引到下邳城下的泗水流域，在這密佈的水網間設下埋伏，然後利用裝甲重騎將曹軍驅入河中淹死。
可是，呂布失算了，因其防線之收縮，曹操一路勢如破竹，十月，曹軍攻陷彭城，俘虜其守相侯諧，然後將全城男女老少屠殺殆盡，使這座西楚故都繁華盡喪，從此淪落。曹操強暴之舉，讓呂布非常驚恐，呂布從前攻城略地，最多不過搶掠百姓而已，哪裡像曹操這樣動不動殺光全城，真是一個魔王。
在這種情況下，呂布也不能再當縮頭烏龜了，否則將銳氣盡喪，於是親自率領精騎前往彭城一帶阻擊曹操，卻迎頭被曹軍一通狠虐，就連親信驍將成廉也被俘虜了去。屋漏偏逢連夜雨，呂布狼狽撤回下邳，卻發現他一向十分信任的廣陵太守陳登竟然起兵反水了，陳登這些年來一直在廣陵收攬民心、積累實力，自身威望就高，如今又帶領一支雄師橫掃而來，所過郡縣當然紛紛倒戈，結果陳登竟比曹操還早攻至下邳，將城圍了個水洩不通。
呂布一下子懵了，他自問待陳登不薄，陳登卻什麼時候成了曹操的人?趕緊下令，把下邳城中陳登的三弟抓起來，綁在城樓，以為要挾。陳登投鼠忌器，正在頭疼無比，呂布的情報處長(刺奸)張弘竟然也反水了，趁夜將陳登三弟護送出城。
呂布這小心臟碎的啊，就像餃子餡兒一樣，他欲哭無淚，為什麼被欺騙、被出賣、遭背叛、受傷害的人總是我?我無法一笑而過。
不久，曹操也率大兵攻到下邳城下，先禮後兵，給末路英雄呂布寫了封勸降信，無非要他認清形勢，是禍是福只在一念之間。
呂布猶豫，他這一投降，就得又回去給人家打工了，他有點不甘心。
曹操一看呂布不識相，沒辦法了，給我打!
隨著城外曹軍攻勢越來越急，呂布的信心也在一點一點流失，最終只好拉下面子，派手下謀士參謀許汜、王楷去向草頭皇帝袁術告急求援。此時曹軍主力還未完成對下邳的全面合圍，他們抽個空隙衝了出去，找到袁術。
袁術本量小之人，前不久又受了呂布的惡氣，正幸災樂禍，恨不得也衝上去踩一腳，哪裡還肯救他?於是道：「布不與我女，理自當敗，何必再來求教?」
許汜和王楷知道袁術愛面子，只得滿嘴謙恭，奉承他為明上(英明的皇上)，給他分析國際形勢道：「明上今不救布，亦為自敗耳!布破，明上亦破也。」
聽了這些話，袁術心裡才稍微舒服了一些，想想真不管呂布還不行，唇亡齒寒呀，這樣吧，我先發動兵馬來個軍事演習，擺個架勢，遙做聲援，等你呂布把女兒送來了，我再真援。這叫貨到付款。
呂布一看袁術跟臧霸等人一樣，光打雷不下雨，嚇嚇小朋友可以，對曹操哪有半點作用?無奈一咬牙，狠心把小女兒用棉帛纏身，再用戰甲裹著，綁在赤兔上，想趁著夜色親自護送出城去給袁術。下邳兵凶戰危的，到壽春去說不定還安全些。
是夜，沒有嫁衣，沒有花轎，沒有蓋頭，沒有伴娘，只有鐵馬征衣，月黑風高金戈寒。
上馬之前，呂布憐愛的看著滿臉驚惶、梨花帶雨的幼女，心中充滿了希望與悲壯。這時，伴隨著夜色中淒涼嗚咽的號角聲，幽怨的嫁歌迴盪：
「淒淒復淒淒，嫁娶不須啼。祝得一心人，白頭不相離……」
在這亂世，做老百姓可憐，做軍閥的家眷也沒好到哪去，比如劉備的妻小，比如呂布的女兒。
於是呂布翻身上馬，率數十親衛呼嘯而出，然而機會已經沒了，曹軍主力已全部殺至下邳城下，其防線之嚴密，壓的人喘不過氣來。呂布一出城就遭到了強大到離譜的阻擊，飛箭如豪雨一般四面八方淹來，形成一座長滿刺的鐵牆，就連快如閃電的赤兔都無法穿透，呂布害怕女兒受傷，只得又退回城內。
原來飛將也有插翅難飛的時候。因為在他的翅膀上，已滿是沉沉的負擔。
呂布站在白門城樓，展臂長嘯——
徐州，徐州
我在這裡歡笑，我在這裡哭泣。
我在這裡活著，也在這兒死去。
我在這裡祈禱，我在這裡迷惘。
我在這裡尋找，也在這兒失去。
徐州，徐州……
曾經恨天無把、恨地無環的人中呂布，如今竟上天無路、下地無門了!英雄末路，無盡武勇無用處。
後來，袁術還是稍微意思了一下，帶了千餘騎兵來下邳試試，結果卻不費曹操主力，一支偏師就打的他大敗，袁術一看曹操這是動真格的了，趕緊又逃回壽春龜縮，再不敢出來丟人現眼。
總之，袁術那邊是別指望了，亂世之中，各求自保，錦上添花尚不肯，又怎肯雪中送炭?就在呂布陷入絕望的時候，忽然，一位故友站出來幫忙了。