如此一說，為什麼忠心耿耿的於禁會投降?也許，我們要到於禁的最後一場戰爭去找尋答案。建安二十四年，休兵安養十年的一代著名將領於禁，是無論如何也想不到自己會敗得如此慘烈。其實，從才能和戰功上來看，曹魏的」五子良將「都是獨當一面的大將之才，不但身具衝鋒陷陣、摧城拔寨的絕世武力，而且胸懷運籌帷幄、智敵萬人的兵法韜略，堪稱攻足以進取，守足以禦敵，其智勇兼備，猶在蜀漢的」五虎大將「之上。其中，於禁的能力和功勞尤為突出，可惜晚節不保，否則名列」五子良將「之首也當之無愧。於禁這一戰便是在三國歷史上留下了重重一筆的」水淹七軍「。
這場戰爭是曹操和劉備兩大政治集團的一次交鋒，事關魏蜀形勢走向，曹、劉二人自然不敢懈怠，於是都派上了自己手下的幹將，首戰曹仁不敵關羽，於是曹操搬來於禁支援，於禁對陣關羽，高手過招怎麼說也得打個好幾十回合吧，但是情況卻讓人大跌眼鏡，一向勇猛又有頭腦的於禁，這次卻一反常態，毫無應對之策，不但沒有出現鬥智鬥勇的」龍虎相爭「局面，反而被關羽」水淹七軍「，一鼓而大破之，七軍將士被俘三萬多人。這一場戰爭打得曹操有點蒙，不僅是曹操，恐怕當時包括於禁本人的所有人都很吃驚，一向鎮定從容的於將軍是怎麼了?更讓人驚訝的是，於禁居然在戰敗後主動投降，而先鋒龐德等數人卻忠義不屈，慷慨就義。
龐德這些將領跟隨曹操才幾年就慷慨赴義，於禁可是跟隨了曹公三十幾年啊!後人讀史至此，有罵他的說他忠義為假，到底是個小人，還有人猜想於禁頭像是否另有原因。
仔細想想，有可能事情是這樣的。書上對於禁的投降沒有正面描寫，而是說他被擒，他沒有被關羽殺掉，很可能是鑒于于禁在曹軍中的威望，所以關羽選擇了將於禁關押起來，一來以後好還曹操的人情，二來利用於禁的被俘打擊曹軍的士氣，這樣一來，於禁就更是有口難辯了。
還有人說他 不惜屈膝投降以換取自己的生命，這也是比較有可能的。不過，這裡有一個疑問：於禁怕死嗎?想當初官渡之戰中，於禁的處境也是危機重重，險象環生，而曹操手下已經有很多人私下向袁紹示好，準備在有利的時機投降，而於禁卻是始終如一效忠曹操。也沒見他有什麼貪生怕死的念頭。所以，於禁的投降絕非我們想的那樣簡單。
經歷此劫後，於禁流落到東吳孫權手裡，孫權又將他送回了魏國曹丕那裡，此時曹操已死，這時候的他已經是」鬚髮皓白，形容憔悴「，曹丕嘴裡恭維於禁，背地裡在曹公墓上。
畫上水淹七軍時龐德英勇不屈、於禁屈膝投降的場面，並派於禁去拜陵，於禁因羞愧病發而死。
」歸來頭白已憔悴，泣涕頓首尤可憐。高陵畫像何詭譎?乃令慚痛入九泉。淯水之師勇冠世，英雄成敗皆偶然。「一代著名將領折戟沉沙，兵敗被俘，在屈辱中度過了人生的最後兩年時光。